简介

精彩点评

• 

  张祚勇じょうほう

  推荐

  虽然很多内容跟 指数基金投资指南重合度很高，小白还是建议看，作者写书的风格不啰嗦。

• 

  Tony 尹俊豪

  推荐

  看本书主要是学习一个心态，当下的中国市场我认为相当长的时间内，还是主动基金的天下，未来市场完全起作用的时候可能才是像巴菲特说的定投指数基金，可以跑赢市场上大多数的主动基金管理人的时候。书中的一些基本概念，微笑曲线投资和周期的轮转以及对于一些低估时期的投资，对我还是有帮助的。 定投指数基金投的是国运，相信我们国家未来会越来越好GDP不断增长，GDP增长的主体由公司来完成，而上市公司是公司里面的佼佼者，我们投资的指数是上市公司里最优秀的一批企业。所以我们的投资和国家发展相连接。

• 

  Glucose

  推荐

  学习理财查漏补缺，入手基金投资大概两年多的时间了，没太多经验，大概就经历了下2018年的熊市，亏损一些，19年基本转亏为赢盈利16个点左右。投资的大部分基金大概是白酒、消费、证券、计算机、5g、科技板块等。原油和军工的搞了下短线，有一点收益但是卖出时机没有把握好。2019年10月才开始沪深300和中证500定投计划，之后调仓为增强型指数c做短线投资，2020年计划继续投资5G和科技板块，同时购入债券类基金，把资金做好划分，指数的定投目标是大盘3500点今天结束是3074点，记得去年大概最高是3200点左右，中美贸易战之后开始波动下跌。书中大体描述的是一些定投基金种类和基本概念: 一类是策略加权指数基金，也被称为聪明贝塔指数基金。这类指数基金，通常是会采用某种投资策略来挑选股票，不再按照上市公司的市值规模大小来挑选股票。 通常我们定投时，可以以优秀的宽基策略加权指数基金为主，以优秀行业指数基金为辅。例如以红利、基本面、价值、低波动四类策略加权指数基金为主，以消费、医药、中概互联行业指数基金为辅。 市盈率=公司市值/公司盈利。市净率=公司市值/公司净资产。市现率=公司市值/现金流量。股息率=现金分红/公司市值。 财务自由的标准: 4%法则是麻省理工学院的学者威廉·班根（William Bengen）在1994年提出的理论。通过投资一组资产，每年从退休金中提取不超过4%的金额用来支付生活所需，那直到自己去世，退休金都花不完。因为，资产自己会增值。换句话说，如果一年需要40万元的开销，那就需要40万元/4%=1000万元。把这1000万元投资到一组资产上，每年提取不超过4%的金额，就可以满足一年40万元的生活开销，实现财务自由。 M2是广义货币的量，比如说我们的存款、证券保证金、公积金等，都算是广义货币。M2的增长速度，代表一个社会广义货币的增长速度。 定投策略:定期不定额策略方式 1.慧定投:支付宝有，跑赢定投 2.价值平均策略，也就补足每一次盈利和下跌带来的差价 3.估值定投策略 目前支付宝的慧定投，最适合的就是沪深300、中证500，以及创业板这三个指数对应的指数基金。 价值平均策略是20世纪90年代在美国兴起的一种定投方法。有的时候它也被称为市值恒定策略。简单来说，价值平均策略，就是给手里的指数基金设定一个市值增长速度。比如说，设定的目标是：保证让手里的指数基金市值，每个月增长1000元。 定期定额定投的最大缺点在于相同金额的购买力随时间在下降，所以在定投时，采用定期不定额的方式，收益才更好。•常见的定期不定额策略有：慧定投、价值平均策略、估值定投策略。•估值定投策略是适用于指数基金的专属策略，会帮助我们在低估的时候买入更多的基金份额，进一步提升投资的收益率。 买入定投基金时机，估值低时买入，高估时卖出，对今年而言，沪深300和中证500的正好处于低估值水平，仍可以选择定投策略等高估值时卖出，支付宝有指数红绿灯可以作参考，当然这只是参考标准不代表低估会涨高估会跌，看自己对市场预期，但对于定投策略来说要排除主观判断标准，但实际要学会设置止盈和止损线，作者认为的周期是2-3年以上，仅对于指数基金，收益要求是30%止盈，enum，不大容易。同时要学会调仓，以追求收益最大化。 今年打算把资金分为十份投资，假设有10w资金，5g和科技板块投入20%长期看好未来市场，债券类投入30%属于较稳定收益至少跑赢余额宝，指数基金定投沪深300和中证500月定投占比24%，计算机消费类基金及LOF类型基金26%，期望年收益率12%。市场感觉年前在回调波动，等时机加仓进场，继续低仓位观望，投资路漫漫，2020一起加油学习，永不止步。

• 

  简单快乐

  推荐

  非常实用的一本书，结构清晰，通俗易懂，知识比较全面。解开了我不少疑惑，值得一看。

• 

  晓曼

  推荐

  怕是进传销了吧，一天到晚的和唐僧一样，嘚啵嘚，嘚啵嘚的定投？ 看了这一个个高收益的截图，你们一定会想，这姑娘真可怜，一定是被割韭菜了…要么就是傻子，进了传销…这么高的数据也信，什么年回报率那么高，怎么可能嘛…… 说实话，如果这几年晓曼没有反反复复仔仔细细去阅读，关于定投的经典书籍（我指的是经典，公认的好书）（书单已放在前面的朋友圈，可参考），并且切切实实的，从定投中当中，让自己和不少人，都获得了相当不错的收益，我可能也会和你一样，有着不一样的想法——这姑娘怕是被人骗了…… 之前我有在朋友圈分享过，不知道你们是否还记得，普通人做投资的唯一正确方式是什么？ 我们来复习一下，那就是 —— 在交易市场这个神奇的地方，普通人唯一且靠谱的投资方式，只有定投！只有定投！只有定投！（快去搜索资料，快去看书……） 事实上，我也自认自己只是一个普通人，所以还是踏踏实实的，只做并做好自己认为对的事。 在定投方向，晓曼给大家送出一些诚恳的建议： 1.我们都听说过选择比努力重要，所以选择的标的也极为重要，不管BOX上涨还是下跌，不管起伏波动如何，长期拿住，好好生活才是关键中的关键。 2.别盲目一头扎进你不懂的领域，那和赌博没什么区别，也不要在没人带的情况下冲进来，更不要借钱进圈，我们要做的是正确的投资方式，不是在盲目投机（区分投资和投机的区别）。 3.请做自己能力圈范围内的事，并把它做好，那样才能更好地守住你来之不易的财富。 当然，如果你想上车，欢迎来找我，晓曼会指导你少走弯路，节省你瞎摸索的时间，我们一同成为成长路上的好战友，一起变富。 2021.1.2 晓曼于江西家中

• 

  满满的都是💗 爱💗

  推荐

  投资理财，贵在坚持。本书的投资策略介绍的很细致，简单易懂还附有图解。具体操作还得根据个人的实际情况而定，理财要趁早坚持很重要。

• 

  Austin

  推荐

  对于一个对金融市场稍微了解的人来说，确实是一本通俗易懂，可操作性强并且容易上手的好书，那是应了那句话，年轻时候多读书，不断做加法，一切还是那么美好哇[呲牙]

• 

  邓彩虹

  推荐

  知识点总结： ★定投前的准备 △投资要趁早 △把钱存在银行和货币基金，3%的收益都没有，通货膨胀跑不赢 (巴菲特曾经说过：“通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，往往能够战胜大部分专业投资者。”) △养成3个理财好习惯： ﹒把每月开支分成4份 ①   基础消费：放在余额宝 ②   弹性消费：放在余额宝 ③   房租债务：放在某一银行卡 ④   投资理财：指数基金 ﹒养成记账的习惯 ﹒做好预算 ★定投 △五险一金就是一种定投。（五险一金是养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金的统称。） △定投，要能带来现金流的资产。（就是那一只“鹅”） ﹒股票 ﹒债券 ﹒自己的公司 ﹒房地产 ﹒上班每月领取的公司 ★定投的心态，就像还房贷，是一种被动的投资理念，不要去预测市场。 ★攒多少资产，才能实现财务自由 △财富自由的4%法则。 （4%法则是麻省理工学院的学者威廉·班根（William Bengen）在1994年提出的理论。通过投资一组资产，每年从退休金中提取不超过4%的金额用来支付生活所需，那直到自己去世，退休金都花不完。因为，资产自己会增值。） （最近几年，按照国内的统计，CPI同比增长一年为2%~3%。也就是说，我们日常生活的居民物价，上涨速度是每年2%~3%。CPI，指居民消费价格指数。是统计我们普通家庭平时购买的居民食品饮料、能源等消费品或者服务项目的市场零售价格的指数。） （跑赢了CPI，我们就能够活下去。但是如果想要更好的生活质量，必须要跑赢M2。M2是广义货币的量，比如说我们的存款、证券保证金、公积金等，都算是广义货币。M2的增长速度，代表一个社会广义货币的增长速度。最近三年M2的同比增长速度保持在8%~9%。我们家庭实际面临的通货膨胀率介于这两者之间，为3%~9%。债券基金的长期平均收益率在6%上下， 只能让我们维持温饱，不能过上有质量的生活。） △可以抗通货膨胀的资产主要有三类： ﹒人力资产 ﹒房地产（在一二线城市有很多套没有贷款的房子） ﹒股票资产 ★投资必备的基础知识 △普通投资者定投的金融资产有三类： ﹒货币 ﹒债券 ﹒股票 △银行理财产品主要投资的是债券类品种，本身的长期收益率在4%~6%，比较难跑赢通货膨胀   △基金 ﹒是一种间接的投资工具。我们把钱交给基金公司，基金公司拿着这些钱，去投资各种资产。（理解：基金就是一个篮子，里面可以按照预先设定好的规则，装入各种各样资产。这样做的好处是，把一篮子资产分割成若干小份，一小份才几元钱，用较少的资金就可以投资了。） △基金投资的好处： ①每一只基金都有专门的基金经理来为我们打理，他们可以帮我们投资一些我们不熟悉的品种，另外，基金也降低我们的投资门槛。（像国内股票有几千只，大多数投资者是不了解这些股票背后的公司的，而基金经理可以帮我们去投资这些股票。） ②基金可以很方便地分散风险。（基金一般都会投资几十只不同的品种，大大减少了只投资单一品种的风险。） ③投资基金不需要频繁操作，比较省心省力。 △基金分类： ①按照投资方向分为： ﹒股票基金（理解：肉包子——股票基金，基金里装的80%以上是股票。） ﹒债券基金（理解：素包子——债券基金，基金里装的80%以上是债券。） 债券基金是以债券为主要投资对象的基金，它主要投资的是国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具。 债券基金又被称为“固定收益品种”。债券基金投资品种的期限比货币基金更长，收益也会比货币基金高一些。 ﹒混合基金（理解：什锦包子——混合基金，股票债券都有，比例比较灵活。） ﹒货币基金（理解：糖包子——货币基金，类似活期储蓄。） 货币基金是专门投资那些安全又具有很高流动性的货币市场工具的基金。 货币基金特点：几乎不会亏损，买卖方便，长期收益较低，适合打理短期零钱。 ②按照投资理念分为： ﹒主动型基金（基金经理来选股、选债。） ﹒被动型基金（我们把钱给基金经理来选股、选债） ③按照销售渠道分为： ﹒场内基金（理解：可以从包子师傅那里定包子（申购基金），也可以去“包子交易市场”买包子（买入基金）。） ﹒场外基金（理解：只能从包子师傅那里定包子（申购基金）。） ④按照募集对象分为 ﹒公募基金（理解：包子做出来，任何人都可以买来吃。） ﹒私募基金（理解：包子做出来，是特供的，只能卖给一小部分符合条件的人。） ⑤按照基金是否开放分为 ﹒开放式基金（理解：有的包子师傅接受新的包子订单，订包子的人多，师傅就多包点，订的人少，师傅就少包点。） ﹒封闭式基金（理解：有的包子师傅并不接受新的包子订单。一开始包了多少，后面就不再包了，也不接受包子退货。如果想得到这个包子师傅的包子，只能去“包子交易市场”买。） ▲股票基金 在股票基金中，有两类区别很大的投资品种 ﹒主动型股票基金 如果一只股票基金，是基金经理来选择股票，并且决定股票的买入卖出，这种类型的股票基金是主动基金。投资收益取决于基金经理的投资能力。 ﹒被动型股票基金（被动基金的典型代表——指数基金。） 如果一只股票基金，其基金经理不参与选股，而是根据某一个既定的规则来挑选股票、买入卖出，这种类型的股票基金是被动基金。 ▲指数基金的三大好处 ①指数基金能够长生不老。 （因为没有一家公司可以长生不老，但是指数基金可以通过吸收新公司、替换老公司的方法，长生不老。理论上指数的寿命与国家政府的寿命等同。这种新陈代谢带来的永续能力，是个股不具备的。） ②能够长期上涨。 （巴菲特也提到，买指数基金就是买国运。只要相信国家能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长的收益。） ③费用低廉。 （指数基金，一般会收取每年0.6%~0.8%的费率，而普通的股票基金，会收取1.2%~2%的费率。） ▲指数基金可以避免三大类风险 ①是个股“黑天鹅”风险。 （像这种无法预料的风险，在指数基金中几乎不会出现。因为指数基金包括几十甚至上百只股票，单只股票出现问题并没有多少影响。而且，指数基金还会根据公司的经营情况及时调整，去除经营不好的公司，换进经营好的公司，进一步减少了这种无法预料的风险。） ②是本金永久损失的风险。 （个股可能会遇到企业经营上的问题，导致个股破产倒闭，投资者血本无归。但指数基金即使下跌也会有限度，不会跌没。这种特性帮我们规避了本金永久损失的风险。） ③是制度风险。 （指数基金是按照指数来选股，而指数的规则是早就确立好了的，任何人都可以查询、监督。所以指数基金不会有“老鼠仓”、利益输送等情况出现。） ▲指数的分类： ﹒宽基指数 （挑选股票的时候，并不限制行业，就是宽基指数。） ﹒行业指数 （在挑选股票的时候，并不限制投资哪些行业，但有的指数在挑选股票的时候，会要求只投资哪些行业的股票。例如消费行业指数，就要求主要投资消费行业的公司，就是行业指数。） ▲A股常见的宽基指数： ﹒沪深300 （沪深300指数是国内最具代表性的指数。由中证指数公司开发的，从上海证券交易所和深圳证券交易所挑选规模最大、流动性最好的300只股票组成的。） 建议挑选沪深300指数基金时遵循两个思路： 第一个是寻找费用最低、误差最小的品种，这样的品种与指数的走势最接近； 第二个是寻找有特色的增强型指数基金。（不过，目前增强型指数基金的增强操作一般都不公开，后续能否长期保证增强收益也不确定，相比普通的指数基金还是有一定风险的。） ﹒中证500 （中证500指数是最容易获得超额收益的指数。由中证指数公司开发的，将沪深300指数的300家公司排除，再将最近一年日均总市值排名前300名的企业也排除，然后在剩下的公司中，选择日均总市值排名前500名的企业组成的。） 建议挑选沪深300指数基金时遵循两个思路： 第一个是寻找费用最低、规模较大、历史悠久、误差最小的品种； 第二个是寻找有一定超额收益的中证500增强型指数基金。 ﹒创业板指数 （创业板指数的整体盈利比较低，不稳定。创业板指数是为了衡量创业板最主要的100家企业的平均表现而设立的。创业板指数限制了成份股的数量，只从创业板上市公司中，挑选出规模最大、流动性最好的100只股票。创业板指数的公司整体规模较小，以中小型公司为主。这些公司的盈利大多没有进入稳定期，所以创业板的整体盈利规模比较低。公司开展新业务也更容易导致盈利大起大落。因此创业板指数更容易暴涨暴跌，投资者投资时要有心理准备。） ▲港股常见的宽基指数： ﹒恒生指数 （恒生指数是港股最具有代表性的指数。恒生指数代表的是港股的蓝筹股，由港交所所有上市公司中的50家规模最大、流动性最好的公司组成，用来反映香港股市的整体水平，单只成份股的最高比例是15%。是一只蓝筹股指数。像我们熟悉的中国移动、腾讯等，都在港交所上市，它们自身的规模很大，所以也会被选入恒生指数。） ﹒H股指数 （H股指数长期被称为“价值洼地”。 H股指的是公司在内地注册，却在香港上市，用港币交易的股票。） ﹒香港中小指数 （香港中小指数是港股中小盘股的代表。） ▲美股常见的宽基指数 ﹒纳斯达克100指数 （纳斯达克100指数投资的是纳斯达克规模最大的100家大型企业。纳斯达克100指数的代码是NDX，从1985年100点开始。像大家熟知的苹果（Apple）、微软（Microsoft）等公司都在纳斯达克100指数里。） ﹒标普500指数 （标普500指数是一只蓝筹股指数，由500只成份股组成。虽然标普500指数和沪深300指数一样是蓝筹股指数，但标普500指数并不单纯是依照上市公司的规模来选股。标普500指数并没有限制入选公司的市值规模，换句话说，标普500指数不仅有大公司（大约占90%），还有很多中型公司（大约占10%）。这些公司的入选标准是其必须是一个行业的领导者。所以标普500指数是一个附带主观判断的蓝筹股指数。） *标普500指数的三个特点： ①更“宽”的宽基指数。（A股沪深300指数中，金融、能源行业占比较高。这些行业周期性强，波动大，也导致沪深300指数波动比较大。标普500指数是消费、医药、科技等弱周期性行业占比高一些，超过50%，这使标普500指数相对来说周期性更小，走势更加平稳，更容易实现“慢牛”。） ②代表美股市场的基准收益。（标普500指数的第二个特点是作为市场基准，反映美股市场的平均收益。） ③属于美元资产，可以分散风险。 *我们主要是通过QDII基金来投资标普500指数。 ▲掌握优秀的行业指数基金 ﹒必需消费行业：最容易出现大牛股的行业之一。 （主要是四只：上证消费指数、上证消费80指数、中证消费指数、全指消费指数） （必需消费行业的主力：食品饮料行业。食品饮料行业中，白酒公司的占比最高，超过50%。剩下的主要是乳制品、调味品、肉制品等公司。像我们熟悉的伊利、蒙牛、双汇、海天味业等，都属于食品饮料行业的公司。） ﹒医药行业：经济危机中的避险板块 （医药行业的两大优点：长牛、避险。不过，相比必需消费行业，医药行业多了一个风险：政策风险。） （医药行业常被用到的主要有以下5类。 挑选指数基金的三个秘诀300医药行业指数：优点是，规模大，场内、场外都能买，有利于头部医药股的发挥。缺点是，如果头部医药股出问题了，那受到的影响也比较大。属于高风险、高收益的医药行业指数基金。 •500医药行业指数：规模较小，不到1亿元，我们通常不考虑这样的品种。 •中证医药行业指数：跟500医药行业指数基金一样，大部分规模也不大，只有汇添富中证医药卫生ETF规模符合我们的要求。  •全指医药行业指数：广发基金的全指医药基金规模比较合适。 •中证医药100行业指数：国联安和天弘医药100比较合适，其中天弘医药100的费率比国联安的要低一些） ★通常我们定投时，可以以优秀的宽基策略加权指数基金为主，以优秀行业指数基金为辅。

• 

  胡浩

  推荐

  刚买的实体书啊，这么快就上架了，不过纸质的确实没手机上方便[呲牙]

• 

  吳承恩

  推荐

  定投的核心在于估值，估值低时买进，高估时卖出，并且设定安全边际。定投的精神在于坚持，能够在低估并产生账面亏损时持续投入。执行定投计划在于个人，依据不同资金用途、资金周期、与投资人性格采用不同的策略。书中谈论的巨细靡遗，推荐阅读！

• 

  i

  推荐

  经典摘要《定投十年财务自由》 1、通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，竟然能够战胜大部分专业投资者 2、30岁之前，优先提升自己 3、早上早点儿走，5点多起床，6点多出门，这样地铁上人比较少，到单位后可以先去吃早餐。到了晚上，晚高峰也不想挤地铁，下班后就在单位附近吃个饭，看会儿书，待到晚一点再坐地铁回去 4、对年轻人来说，如果要租房，就选择在单位附近租住。如果不舍得花太多钱，那宁可面积小一点。通勤路上花太长时间，虽然可能会节约几百元，但浪费的时间是弥补不回来的 5、人都是有惰性的。由俭入奢易，由奢入俭难。按照人的惰性，都是倾向于花钱越来越多的，所以我们需要定期为家庭开销做好规划。如果不定期检查，家庭开销可能不知不觉地就提上去了。定期检查可以帮助我们及时改进。别等到一年过去了，到年底才发现家里没攒下一分钱。夫妻俩定期合计合计，甚至可以节约下超过30%的钱 6、穷人思维：不耐和懒惰—但凡要饭的，没有要早饭的，因为他要是能早起，就不至于要饭 7、五险一金是养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金的统称 8、盛世珠宝，乱世黄金、黄金是避险资产 9、千里之行，始于足下。”要积累大量的资产，有一个非常重要的前提，就是我们要有本金，有了本金我们才可以去买资产。所以获得第一桶金，是我们首先要做的 10、有四类人群，很适合用定投的方式来进行投资。分别是上班族、大忙人、低风险投资者和为未来规划者 11、二十多岁的时候，我们熬通宵易如反掌，第二天照样生龙活虎地学习工作。但四十多岁的时候，熬一夜就得好几天才能缓过来。到了五六十岁，高强度的工作就无法胜任了 12、财务自由，也要给自己找事情做—没有工作的朋友，极易与社会脱节，而且没有自制力的话，很容易堕落，生活没有规律 13、人类的需求分成5个层次：生理需求、安全需求、爱和归属感、尊重和自我实现 14、优质的可以抵抗通货膨胀的资产，主要是这三类：人力资产、房地产、股票资产 15、从2004年到2017年，国内所有货币基金的平均年化收益率是2.56%，所有债券基金的平均年化收益率是6%，所有股票基金的平均年化收益率是14.11% 16、买指数基金就是买国运。只要相信国家能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长的收益 17、天生更容易赚钱的行业主要集中在消费和医药行业 18、定投：定期不定额，收益才更好 19、精选优秀品种+低估定投+定期不定额 20、学会分批止盈 21、要么持有优秀的资产，要么把自己变成优秀的资产，才能跑赢通货膨胀 22、如果真的要在几天里进行买卖，尽量走场内渠道。场内的ETF基金是专门为短期买卖的投资者准备的基金品种，场外更适合长期投资 23、长期投资时，可以选A类。短期投资时，可以选C类 24、分批投入是没有主观判断的。一次性投入和持币观望，都是对未来市场走势做出了主观判断 25、开始经历熊市的时候，是比较难受的。只要坚持完一轮牛熊市，之后的长期投资就没有太大的障碍了。从知识，到经验，再到心理素质，就真正成熟了 26、耐心，是投资者最好的美德 27、买指数就是买国运”这句话非常有道理，国家经济的长期发展是指数盈利不断上升的保障 28、定投可以摊低成本，让我们的浮亏减少（例如品种本身下跌20%，定投可以让浮亏减小到12%左右），之后不需要涨回到原来的位置，我们的盈利也会不错。这就是定投的“微笑曲线

• 

  阿拉哥

  推荐

  挺不错的，跟作者的另一本有一些内容有些重复，还有低估买进高估卖出，有些赘余。 还好，除了一些需要计算和查财务自己估值这些不太懂，其它的也很明白，特别是昨晚的公众号，已经把“怎么买，怎么持有，怎么卖”，三部曲都能点跟投，然后用蛋卷基金进行操作，可以说非常的懂我们读者，适合我们这些懒人，适合我们固定工资的上班族。 我是用支付宝里面的操作，投的是宽基，昨晚说的沪深300，中证500，50AH这些，慢慢积累财富，规划好未来，规避好风险，买重疾险，重发意外险，养老险这些，然后着手规划以后子女的教育问题。 加油！坚持定投，攒起来[强]

• 

  常友

  推荐

  差不多一百年前，梁启超就在炒股票。 他是民国文人中的“理财大师”，炒股买房两手抓两手都硬。 1912 年归国之后，梁启超在十余年时间内在北京置办了三处房产，在天津建了饮冰室，还买下了章宗祥在北戴河的别墅。 他养了九个孩子，还送他们去国外读书， 最终实现“一门三院士(中国科学院院士)，满庭皆才俊”的奇迹。想教育好孩子，《梁启超家书》一定得读一读。 梁启超养活这么一大家子，没有理财手段怎么可能? 如今一百年过去了，科技发展日新月异，可是身为现代的知识分子们，有多少人对股票仍然一窍不通？有多少人会真正的理财？ 提起清朝，我们会想到那个时代的人愚昧、无知，可是现在很多很多所谓的知识分子们还达不到那个时期人们的见识。 闲言少述，下面说说我们为什么要理财，该怎样理财。 为什么要定投指数基金 理财的重要性大家都知道。所谓你不理财，财也不理你。 作为工薪阶层的我们，生活对很多人来说都不容易，所以我们必须学会理财。 我们需要为父母养老制订定投计划; 需要给子女准备教育金(目前送一个孩子去英国读书，平均每年要准备15万~30万元人民币。在北京，一个普通的小学生一年至少也要花费几万元用于报培训班、辅导班等。对现代人来说，子女教育在家庭开销中所占的比重越来越大)； 我们需要为自己退休后的养老进行储蓄准备; 还有，我们都想财务自由。 所以我们必须理财！ 可是理财，该投资什么呢？ 把钱存在银行，放在货币基金，连 3% 的收益都没有，通货膨胀都跑不过！ 买银行理财产品，有的门槛比较高，刚刚工作的人，每个月能省下 1000 元不错了，要等好几年才买得起！ 还有 P2P（互联网借贷平台），出问题的太多了，没有安全感！ 买股票？风险也不低，虽说找到好股票确实能让人获得超高收益，但是也要花大量时间来读公司年报、对公司进行分析估值，大部分刚进入职场的小伙伴都需要辛苦加班，怎么办？ 再有就是A股“七亏二平一赚”，不少玩股票的人，相信自己就是赚钱的那十分之一。多年实践后，却发现玩股票很难赚到钱。 还有更好的选择吗？有没有花费时间相对较少、长期收益较高、门槛较低、风险相对较低的办法？ 当然有，答案就是定投指数基金。 巴菲特曾经说过：“通过定投指数基金，一个什么都不懂的业余投资者，往往能够战胜大部分专业投资者。” 一个真实的故事: 在中国宝岛台湾，有这样一个姑娘，她在 10 年前第一次跟男朋友去泰国“穷游”的时候，就定下了一个目标：要在 40 岁之前退休，和男朋友一起环游世界。 那么，怎么样才能实现这个目标呢？ 这个姑娘设想了很多种方案，一开始她想通过“边旅游边打工”的方式实现，她老公也就是曾经的男朋友，甚至想过从事潜水教练、英语老师等职业。 可是在后来查找资料的过程中，这对夫妻认识到，可以通过投资实现 40 岁前退休的目标。于是他们确定了一个路线：在 10 年内，攒下足够的资产，实现财务自由。 后来，他们真的做到了。 他们是怎么实现的呢？主要有三点：节流、开源、依靠基金分红建立被动收入来源。 先说节流。这对夫妻为了攒钱极为节省，蜜月旅行选择了徒步爬山，只花了几百元，平日从不乱买零食饮料，总是自己种菜做饭。他们在收入提高后，还制定了一个规则：每年只花掉收入的 10%，将剩下的 90% 全部存下来，定期投到指数基金上。 再说开源。这对夫妻刚开始上班的时候，家庭月收入在 15000 元人民币左右。但是通过努力工作，10 年后当他们准备退休的时候，月收入已经是刚开始工作时的 3~4 倍了，是 5万~ 6万元人民币（包括工资收入和副业收入）。 最后说投资。一开始的时候他们一年投入大约 8 万元到指数基金，到了后期他们一年投入到指数基金的资金大概有五六十万元。 一晃 10 年就过去了，到了 2013 年，这对夫妻用近乎“自虐”的方式攒下了大约价值 650 万元人民币的指数基金，每年依靠指数基金的分红，就轻松实现了财务自由，达成了 40 岁前退休的目标，开始环游世界。 从这对小夫妻身上，我们可以借鉴以下经验： •认真工作，用双手创造价值，把自己打造成“获取稳定提升现金流”的资产，同时用保险保驾护航，这是我们的防御武器。 •将现金流定投到低估值的指数基金上，依靠低估值的指数基金来放大收益，这是我们的进攻武器。 这个双核制的定投体系，是最适合大多数人的。 理财之前须知 ◆ 我们自己值多少钱 假设一个人年收入是 20 万元，那这个人的“市值”就是 20万×20=400万元。国家认为一个人的市盈率平均应该按照 20 倍计算，这个值挺有参考意义 ◆ 攒多少资产，才能实现财务自由 财务自由量化分析 -- 4% 法则: 4% 法则是麻省理工学院的学者威廉·班根（William Bengen）在 1994 年提出的理论。通过投资一组资产，每年从退休金中提取不超过4%的金额用来支付生活所需，那直到自己去世，退休金都花不完。因为，资产自己会增值。 换句话说，如果一年需要 40万元的开销，那就需要 40万元/4% = 1000 万元。把这 1000 万元投资到一组资产上，每年提取不超过 4% 的金额，就可以满足一年 40 万元的生活开销，实现财务自由。 我们努力积攒资产份额，等达到 4% 法则，我们就实现了财务自由。 出租的商铺或者指数基金等都是能产生现金流的资产，而且这种现金流的产生不需要占用你的时间。当这些资产产生的现金流能满足你所需的时候，你就不需要再出租自己的人力资产，腾出来的时间可以享受生活，或者做其他有价值的事情。这就是财务自由。 财务自由，其实并不是梦！ 通过提高自己的收入水平，学习定投的理论和方法，不断增加投资指数基金的资产比例，可以大大缩短实现财务自由的时间。原本需要工作三四十年，现在工作 20 年甚至只工作 10 年就可以实现财务自由了。 努力工作，用自己的劳动力去换资产，做一个小“资本家”，这是大多数人实现财务自由最好的方式。 为什么大众最好的投资方式是定投指数基金 第一大优势，指数基金能够长生不老。 没有一家公司可以长生不老，但是指数基金可以通过吸收新公司、替换老公司的方法，长生不老。理论上指数的寿命与国家政府的寿命等同。这种新陈代谢带来的永续能力，是个股不具备的。 第二大优势，能够长期上涨。 从 1991 年年初的 100 点，上涨到了今天的 2000 多点，年化收益率也达到了 15% 左右。 买指数基金就是买国运。只要相信国家能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长的收益。 第三大优势，费用低廉。 申购费、赎回费、管理费等费用，指数基金相对是最低的。 早在 2014 年，巴菲特就立下遗嘱："如果我过世，我名下90%的现金将让托管人购买指数基金。" 可见他对指数基金的看重。 投资指数基金，省时省力，最保险，收益最稳定。 合理买卖，平均每年可以至少收益百分之十以上。 怎么买指数基金 投资需要时间，长期投资才能享受到复利的威力。投资要趁早。 沃伦·巴菲特能够积累巨额财富，除了他具备别人难以企及的投资能力之外，他的投资生涯持续了60 多年，到现在也没结束，也是重要的原因之一。而他的绝大部分财富，也是在 60 岁以后才拥有的。 所以，对于刚刚进入职场的小伙伴来说，投资理财，越早越好！一开始本金不多完全没关系，每个月就算拿出 500 元来投资，未来也有可能收获巨大的回报。 一个普通的香港打工仔，他一辈子的收入都是普普通通的中位数。假如他从 1964 年 18 岁开始工作，每年拿出收入的 20% 投资恒生指数基金，那他每年的投入，会从 500 多元慢慢增长到 2 万多万。到他 58 岁退休时（2004年），他将拥有 660 万元的资产。 如果他到 2014 年也就是 68岁 才退休，他就可以拥有 1576 万元的资产。而要完成这一切，他定投的本金总共只需 65 万元而已！ 仅仅是年复一年的定投，累积定投 65 万元，退休的时候就会有 1500 多万元的资产。这还只是一个人，如果是双职工家庭，退休时很轻松可以存下 3100 万元的资产。 对于该买那支指数基金，可以参考市盈率、市净率、股息率这三个估值指标。 市盈率是指：公司市值/公司盈利（P/E），是营收收益率的倒数。 市净率是指每股股价与每股净资产的比率，也就是我们说的账面价值。市净率的定义是：PB=P/B（其中P代表公司市值，B代表公司净资产）。 股息率，则说的是上市公司的现金分红/市值。 买入指数基金的方法有：盈利收益率法、博格公式法、彼得·林奇的PEG指标法。 具体操作方法，可查阅本书。 怎么卖指数基金 会买的是徒弟，会卖的是师傅。明白如何卖出，可以帮助我们落袋为安。 卖出，也被称为“止盈”。关于止盈的操作，有很多不同的思路和方法，最常用的思路有三种： 第一种思路，是投资者从自身收益角度考虑来止盈。 第二种思路，是投资者从投资品种的价值角度考虑来止盈。 第三种思路，是不止盈，低估时买入指数基金，长期持有，依靠基金的分红获取现金流。 第一种思路，坚持定投指数基金，当看到自己持有的某只基金的收益率达到了设定的收益率(比如 30%)，就可以开始卖出止盈。卖了的钱再用来购买其它低估品种。 第二种思路，仅仅赚 30% 就止盈太可惜了，这也就是指数背后公司一两年的盈利增长。试想一下，在涨了几百倍的茅台和腾讯上，只赚了30%就止盈卖出，真是暴殄天物。 按照估值来止盈，可以赚取更多，不过需要有耐心，大牛市通常 7~10 年一轮。在等待牛市到来的期间，你要有足够强的心理承受能力，面对中间涨涨跌跌的波段需要不为所动。 第三种思路，长期持有不卖出，靠分红获得收益。 如果客户的收入需求和指数基金的股息分红、利息收入等相匹配，那就没有比简单的坚持到底更好的投资策略了，长期持有，依靠每年的现金分红来获取现金流，满足生活所需。 为何会有三种不同的止盈方式? 因为影响指数基金收益最大的三个因素，就是估值变化、盈利的增长、分红的积累。 第一种止盈方式，是按照收益率止盈，通常喜欢的是暴涨暴跌的品种。这类品种一般周期性比较强，估值变化非常大，而自身的盈利增长和分红通常不太高。所以定投这种波动大、周期性强、估值变化剧烈的品种，按照收益率止盈效率会更高。通常2~3年就可以止盈一次。代表就是证券、能源等周期性比较强的行业。 第二种止盈方式，是按照估值止盈，高估时卖出。使用这种止盈方式，投资者会长时间持有指数基金，通常在一轮牛熊市里都持有。这个过程中，如果指数基金自身的盈利增长高，那最后叠加牛市估值的上涨，带来的总收益是非常惊人的。这类品种不应该按照收益率止盈，否则浪费了背后公司的盈利增长。代表就是优秀的宽基指数基金，如红利、基本面、价值、低波动等。另外还有优秀的行业指数基金，如消费、医药、中概互联等。大牛市没来时，低估买入，持有它们，也会有很不错的收益。通常是7~10年止盈一次。 第三种止盈方式，是不止盈，长期持有拿分红。只要买入时的股息率比较高，长期来看指数基金提供的分红现金流也会比较稳定。依靠分红现金流能满足日常生活的需求，投资者也就不需要再揪心股票市场的涨涨跌跌了。代表就是股息率高的宽基指数基金，如上证50、沪深300、恒生、H股、标普500等，以及高股息率的红利类指数基金。 通常一个投资品种，只适合一到两种止盈方式，无法三者兼顾。 行动起来：制定投资计划 最终的计划必须落在纸面上！这样才能让自己每次投资的时候严格遵守计划，避免主观情绪的干扰。 四个步骤，帮你搞定一份完整的定投计划： 第一步：梳理自己的现金流，确定每个月可以定投的金额（我们可以用“100-年龄”的方式，来决定配置指数基金的比例）。 第二步：挑选出当前具有投资价值的、被低估的指数基金。 第三步：选择熟悉的投资渠道，构建一份定投计划。 首先，选择一个自己熟悉的投资渠道，比如银行，或者蚂蚁财富、天天基金、蛋卷基金等网络平台，或者股票账户。 其次，确定自己每月定投的时间和频率，比如在发工资之后的第一个交易日进行定投。频率上，按周定投或者按月定投效果相似，选择适合自己的方式就好。 最后，在计划中把遵循的定投策略，包括什么时候定投、什么时候持有、什么时候卖出，都详细地列出来。只有这样，一份完整的计划才能落实在纸面上，帮助我们在以后的执行过程中严格遵守，避免受到主观情绪的干扰 第四步：在实践过程中，定期检查、优化。 一份好的计划永远不是一成不变的，需要我们在实践过程中不断地优化和改进 定投的时候我们需要做好定投记录，方便以后进行总结和回顾。定投记录一般包括定投指数基金的日期、指数基金的品种、操作（买或卖）、指数基金的价格、估值等信息。在定投日期一栏，还可以预先把每个月定投的时间写上，这样可以提醒、督促自己按计划来坚持执行 计划制订好之后，要能把这份计划向别人讲明白，讲解的内容包括什么是指数基金，指数基金有哪些优势，为什么这样制订定投计划，依据是什么等。一套知识体系，只是看完，能掌握10%的内容，看完又去实践，能掌握50%的内容，能向别人讲明白，才算是基本掌握了。另外，向别人讲述的过程，也能够帮助我们对自己的定投计划查漏补缺。 本书对我的启示 一、要养成3个理财好习惯。 好习惯一：把每月开支分成4份，避免把钱早早花完 好习惯二：养成记账的习惯 习惯三：做好预算 二、什么年龄做什么年龄段应该做的事情。 要多读实用书籍，像《红楼梦》，巴金的《家》、《春》、《秋》，这些容易让人伤春悲秋的书籍，可以少看或者不看。不能因为读书让自己变得太感性。年轻人要有朝气，要有活力。 三、努力多赚钱，努力多存钱。 要么持有优秀的资产，要么把自己变成优秀的资产，才能跑赢通货膨胀。 四、做什么事都要有耐心、信心。 投资指数基金，首先，要对这个指数背后的国家有信心，其次，为了避免长达七八年甚至十几年的浮亏，我们要在指数低估的时候分批买入。这样，既可以享受指数长期盈利的上涨，又避免了短期的大幅下跌。 相信我们终将富有！ 2019.12.19 20:10 上海 地铁10号线

• 

  🌸萌

  推荐

  钉大的第二本书，这本书覆盖了我所学的大多数，通俗易懂，在钉大第一本指数基金投资指南里存疑的问题，也在这本书里面都解答了，加深了对指数更全面的认识，温故而知新 就当复习了[嘿哈]

• 

  哄哄

  推荐

  定投的实质，就是把人力资产定期转化为其他资产。所以只要我们还在工作，还在用人力资产产生现金流，就要面对如何定投的问题。 此书对指数基金定投的讲解十分详细，即便是入门小白读来也尚不觉得吃力，值得二刷。