简介
精彩点评
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道凝推荐
作者介绍的很翔实，对于银行信贷涉及业务所存在的问题，都有所思考，个人感觉配合“金融道”阅读，可以加深理解
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明哥up推荐
内容和书名完全契合，逻辑清晰，同时也让人了解到了信贷中需要注意的地方。从实际出发很好地结合了理论，受益匪浅，对于信贷审核有了更深刻的认识。最后的投贷联动也对未来业务发展有了新的方向性指导。
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Alfred推荐
三张报表被形象地称为“底子”“面子”和“日子”。不仅对公司适用，对家庭和个人的财务状况，也是非常恰当的形容。
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雨亭听瀑推荐
前几天在看张衢行长写的《信贷与风险》，里面推荐了这本书。对比两本书，从两个不同角度看待银行经营信贷风险，张行主要从理念，宏观角度，指导梳树立正确的信贷观，刘老师从具体操作层面，更加细节，多维度丰富具体操作。再推荐《一本书看透公司信贷》，这三本书搭配起来看，如果真能落实到实际工作中，我相信，银行信贷绝对不会留有遗憾。
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佟金宇推荐
关于信贷，最难的是把握市场需求和风险管控的平衡，根本则是抑制资本逐利的本性。金融要服务实体经济，但在实际操作中，需要考虑和平衡的因素太多。贷前和贷后，在技术上都有许多细节需要把握，很重要的两点，一是掌握充足的信息，二是负责人的责任心。那么境外项目呢？信息的不对称性，无疑使得风险更难把控，也要求我们要有更丰富可靠的信息渠道，以及加倍的责任心。
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聪明似你推荐
一直以来很羡慕银行工作的人，能够把握住资金的命脉，控制资金的流通方向。所以，就找了这本书，了解一下信贷的一些常识。 银行贷款的质量变化，与经济周期、宏观调控政策等存在很高的相关性。从压力测试的情况来看，经济上行期，银行信贷资产的质量会处于较好的状态；经济下行期，银行信贷资产的质量就会随之下行。了解了这些，对于客户来说，就应该在经济上行的时候多多借款，而经济不行的时候就要谨慎了。商业银行的本质是经营风险，信贷是经营风险的具体体现。信贷业务是商业银行最核心的业务，并对银行整个资产端业务都有深刻的影响，是银行利润和风险最主要的来源。信贷赢，全局主动；信贷输，满盘皆输。说得明白一些，银行就是靠放贷为生，放贷的风险控制就显得尤为重要了。信贷业务风险的主要表现形式是信用风险，信用风险即为借款人或交易对手违约的风险。 本书专业性比较强，我是没有研究到深层的。但是，正如书中自序所言，本书的主要特点：一是通俗化。二是案例化。三是全面性。四是实操性。讲得简单，回归常理、常情、常规、常识；结合具体案例以后就形象化了；本书既包括银行的传统信贷业务，也包括近年银行的创新业务，如债务融资工具承销和投资业务、非标理财投资业务以及投贷联动业务，几乎涵盖了银行当前绝大部分涉及信用风险的业务领域。 第一部分总论篇。 信贷中的借债还钱，总是跟信用、杠杆和风险联系在一起，低信用加上高杠杆就一定会发生风险。本部分主要探讨企业借债容易还钱难的逻辑、经济周期对信贷的影响、风险控制中常见的误区以及对有关信贷实质风险的辨析。 借债容易还钱难。借债容易还钱难，首先是因为“钱变物”容易，“物变钱”却很难。借债容易还钱难，还因为资金有时间价值。借债容易还钱难，还因为杠杆是把双刃剑。借债容易还钱难，还因为钱从借出去的那一刻开始，银行就没有太多的主动权了。借债容易还钱难，还因为现在的变化比过去任何时候都要快。借债容易还钱难，银行信贷人员应始终保持对风险的敬畏之心。 周期是“大用”。信贷是顺周期的。经济繁荣时期，一方面，企业产销顺畅，经营绩效良好，资产升值，自身信用状况通常较好；另一方面，再融资环境宽松，企业总是可以借到更多的钱用于经营周转并覆盖原有债务，因此，在经济繁荣时期，企业的确很少违约。好的经济周期，企业正常能够发展很好，但是一旦遇见了经济下行，那么很多企业“物”就难于转化成“钱”，自然就很难收回贷款这个硬支出。周期类商品，价格可能不稳定。一旦商品价格快速下跌，首当其冲的是批发零售企业、商贸企业和小微企业，然后是采矿业、房地产业和加工制造企业，与此对应的是，银行贸易融资、大宗商品融资、中小微企业融资、房地产贷款和加工制造业贷款等，都是特别顺周期的融资品种，在周期转换的过程中，形成了大量的坏账。 风险控制要避免“火鸡的错觉”。一只火鸡被一户人家买回去，一开始因担心被宰杀而惶恐不安，但主人态度和蔼，还天天给它喂食，火鸡便慢慢由警惕、释然变成了习以为常。时间越长，火鸡就越确定主人态度友善并会继续喂食自己。直到感恩节，这次主人带来的是刀子，而不是食物，当火鸡还像往常一样伸长脖子准备就食时，迎接它的却是灭顶之灾。火鸡根据过去的经验得出结论，误以为过去的时间越久，原来的情形在未来就越可能会持续地重复下去，误以为未来风险是可以预测的。这种“火鸡的错觉”，是一种确认性错觉，是一种风险认知错觉。安全的时间越长，距离死亡的风险就会越高。火鸡每天都对风险进行一次分析和判断。过去30多年来，我国经济一直处于高速增长轨道，企业每次加杠杆都能带来更多的利润，于是，很多企业家越来越相信自己对市场的判断，越来越相信自己的能力，甚至把趋势归结为自己的能力。随着经济增长拐点的来临，不少企业在产能过剩、债务高企、东西卖不出去、产品价格大跌、收入急剧萎缩等多重困境中轰然倒下，为自己此前的过度扩张付出了沉重代价。 借款人不能还款就是最大的实质风险。实质风险主要涉及三个问题，即交易背景是否真实、用途是否合规和客户能不能还款，前两个问题是信贷的前提和底线，信贷最大的实质风险就是客户能不能还款。信用风险说到底是客户不能正常还款的风险，客户还款了，信用风险也就消除了。抓实质风险，就是要紧紧抓住客户能不能还款这个核心问题。评价一个企业的好坏有很多维度，从信贷的角度看，不能还款的企业就是坏企业。抓实质风险，要避免无视风险和夸大风险两个极端。抓实质风险，要避免以合规操作替代实质风险管理。抓实质风险，要反对重形式轻实质的信贷文化。抓实质风险，还要警惕过度模型化带来的风险。 第二部分客户篇。 信贷微观分析的起点是客户。本部分从客户的“出身”，即股东开始，分析了银行应关注的客户风险的主要方面，包括股东、债务负债轻重、生产经营是否正常、资信是否良好等。 好股东就是好爸爸。信贷微观分析的起点是客户，客户分析的起点是股东。股东反映了借款人的出身情况，奠定了借款人最初的身份。股东是企业的投资人，代表了资本的意志，往往决定了企业发展的根本方向。因此，股东好坏往往对客户银行借款的偿还影响很大。客户的“出身状况”对其的影响是巨大的，股东是借款人最重要的表外资源，同时对借款人的资产负债表和利润表的影响又是深远的。就借款人为项目法人时，信贷调查和审查应重点关注的股东情况做一分析，主要包括以下5个方面。一是要关注股东的综合实力及资信情况。二是要关注股东的行业经验。三是要关注股东的出资能力及对借款人的财务支持情况。四是要关注借款人或项目对股东的重要程度。五是要关注股东是否提供担保。 债务轻的客户就是好客户。从银企借贷关系的本质看，客户债务负担的轻重与能不能还款之间的关系最密切，债务负担越重，不能还款的概率就越大，在这一点上，居民、企业和国家都是一样的。过去大家习惯以资产负债率的高低来衡量企业债务负担的轻重，实际上是不够全面的。一般情况下，只有当企业经营出现问题时才会变现资产以清偿债务，债务首先是靠资产创造的收入来偿还的。从债权人债权安全能否得到保障的角度看，债务应与借款人的财务能力相匹配，包括债务应与收入、经营活动产生的现金净流量、资产及利润等4个维度相匹配。客户过度负债其实就是债务与上述4个维度的比率超过了合理的范围。要关注资产负债率，更要关注资产的质量、创收、创现及变现能力；我们要关注债务的总量，更要关注债务的结构、期限、利率和偿还顺序，从实践经验看，税收、员工工资、水电费、到期债券的强制性都比银行贷款要高，企业可能要求银行对到期贷款进行展期，但不能不缴税，不发工人工资，不交水电费；我们要关注企业的收入及盈利能力，更要关注企业经营活动及投资活动的创现能力，因为贷款最终是靠现金来进行清偿的。 选好了客户就控制了风险的源头。银行可以为所有客户提供存款、结算、汇兑、代收付等产品，但并非所有的客户都适合提供融资产品，银行只能为有偿还能力的客户提供融资产品。信贷产品与一般商品最大的不同之处在于，一般商品的交易是一个钱货两清的过程，交易完成后，商品的所有权和使用权转移给消费者，卖家的目的也就实现了，因此，客户自然就是上帝。好客户的特质，一是看企业“一把手”或实际控制人。二是看股东背景。三是看债务轻重。四是看客户的存货和应收账款。五是看客户上下游交易对手对其的态度。六是看银行同业对客户的态度。七是看资本市场投资者对客户的态度。八是看客户是否“干净”。 开工率、产销率和货款回收率是反映企业生产经营状况的极简指标。库存和应收账款高企是企业财务恶化的重要征兆。品质是企业信用的基石。 本书是专门为银行信贷相关专业（包括公司业务、投资银行、信贷管理、资产管理、授业信审批、风险管理等）从业人员而写的，供他们在进行具体项目或业务的尽职调查、审查审批决策和贷后管理中参考。但是我发现，对于企业管理者，企业借贷人来说，这本书也有一定的指导作用。至少能够知道，自己的企业应该怎么经营管理才可能借到钱，借到更多的钱。
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zzh推荐
很全面的一本银行信贷教科书，收获巨大。与《一本书看透信贷》各有所长，都值得反复学习理解。不过，一点小小的个人看法，本书有点为了讲风险而讲风险，从头到尾都是风险。既然是信贷的逻辑与常识，个人觉得应该从平衡的角度谈内涵谈风险。对银行人来说，中后台天天在讲风险，天天给一线客户经理讲风险，一线客户经理应该是掌握好平衡最重要，否则，要中后台干什么。多理解一线，帮助一线吧
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LL推荐
理论联系实际，深入浅出层层递进，非常非常有实践指导意义，会不断重温巩固！
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盛晓洁推荐
作为一个完完全全的门外汉，终于读完了这本书，虽然一下子说不清楚读完后收获了什么，但的确是一本好书，评分9.0有道理的，可以作为工具书反复阅读。读完后对信贷业务有了基本概念上的认知，当做学习业务的第一小步吧，不过最后一章关于股权投资的内容，有些许没看懂[擦汗]
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高丹丹推荐
隔行如隔山没看进去，企业贷款赚了全进自己口袋里了，赔了就变成银行坏账了，感觉对企业家很友好[偷笑]
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哄哄推荐
门外汉初识信贷，好书，从银行放贷债权人角度开展的业务指南，框架全面，只可惜不涉及个人消费贷，能够让人迅速了解到基本的概念和框架，以后会再读和拓展相关知识。
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王娟推荐
看完收获非常大。对公信贷领域看过最好的一本。作者在工作中多年保持信贷笔记而且最终成书的毅力令人佩服。五星。
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陆益推荐
信贷从业者工具书级别的好书，通俗易懂，很系统，深入浅出的把信贷行业介绍的很详细，本书前面大部分系统的介绍了银行对公信贷的业务逻辑，包括企业背景调查，财务报表解读，风险控制，各种特殊情况下的规避风险的操作，本书后部分也讨论了银行对公信贷未来的发展方向，由以往的债券投资慢慢向未来的股权投资方向拓展，银行逐步投行化。 通过本书所举的信贷客户案例，我了解到很多其他行业(诸如煤矿，新能源等工业)的发展脉络和潜在的融资风险。 本书也侧面反应了银行本身是最无情的资本家面目，你顺风顺水的时候，银行上杆子来送资金，你倒霉操蛋的时候，银行第一个撤梯子落井下石，资本从来都是锦上贴花，却鲜有雪中送炭，做实业不容易。 我们生活中所见到绝大部分投资商业活动本质上都是各大银行之间在玩的把戏，我等老百姓只不过是资本的棋子。
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supercool推荐
这本书可以一定程度上让人了解银行的本质。 银行并非是想象中那么好，隐藏着极大的风险。 尤其是银行理财，基本上可以理解为高风险低收益，银行自己不愿意做的投资业务就变成了理财，并且底层资产极度不透明！ 另外，看了这本书，发现授信业务的工作逻辑和投资几乎是一样的，让人对风险有了更深的认识，对财务报表的底层逻辑也讲的非常清晰
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孙增胤推荐
这本书真的太好了。我是银行的信贷从业人员，真的体会到了前辈的那种用心，也从中学到了很多。作者记笔记的习惯，也很触动我，工作就需要这样的积累。